- Joined
- Sep 22, 2015
- Messages
- 1,734
- Reaction score
- 645
Представляем вашему вниманию уникальный двухдневный тренинг по моделированию Монте-Карло и VBA в MS Excel от Александра Макарова в рамках Летней Академии SF. Если вы хотите получить азы работы в VBA и/или научиться применять Монте-Карло симуляции в корпоративных финансах, тогда вам сюда!
Тренинг состоится на этих выходных, 6-7 августа, в 19-00 по Москве.
УЧЕБНЫЙ ПЛАН тренинга:
Занятие 1: Моделирование финансовой деятельности компании:
1. Основные принципы построения финансовой модели (PL, BS, CF, Debt modelling, DCF Valuation) + повторение принципов Visual Basic Analysis.
2. Расчет предпосылок для симуляционного моделирования (регрессионный анализ + параметры для вероятностных распределений).
3. Использование моделирования Монте-Карло для:
- определения влияния изменения макроэкономических и внутрифирменных факторов на ожидаемый размер:
а. Выручки
б. Чистой прибыли
в. Операционного денежного потока
г. Свободного денежного потока для фирмы (FCFF)
д. Максимального размера привлечения денег по револьверному кредиту
е. Стоимости компании (EV)
ж. Справедливой цены акции (Fair Price)
з. Максимального Debt / EBITDA
и. Минимального EBITDA / Interest
к. Других показателей (2-3 показателя на выбор аудитории)
- расчета вероятности:
а. Банкротства фирмы
б. Невыполнения ковенант фирмой перед кредиторами
в. Падения цены акции ниже текущего или заданного значения
г. Падения чистой прибыли компании ниже 0 или заданного значения
д. Других событий (2-3 показателя на выбор аудитории).
4. Определение % влияния изменения независимых показателей (выручка, чистая прибыль и т.д.) на изменение результативных показателей (стоимость фирмы, размер кассовых разрывов, свободный денежный поток и т.д.)
Занятие 2: Моделирование инвестиционного портфеля:
1. Введение в Visual Basic Analysis
- Преимущества и недостатки
- Основные принципы работы
- Макросы и функции
- Функциональное программирование
- Dim, Range, Cells, Application.WorksheetFunction
- If, For, Do While, Do Until
2. Моделирование Монте-Карло совместно с регрессионным анализом
3. Моделирование портфеля из акций. Расчет VaR.
4. Моделирование инвестиционного портфеля: хеджирование фьючерсами
4а. Бэктестинг
5. Моделирование инвестиционного портфеля: хеджирование опционами
6. Моделирование параметров мультивалютного портфеля
7. Историческое симулирование
- Отличия от моделирования Монте-Карло
- Преимущества и недостатки
ФОРМАТ: вебинары на платформе Fuze
ДЛИТЕЛЬНОСТЬ: два занятия по три часа (6 часов в итоге)
СТОИМОСТЬ: 995 руб. (или 495 руб. каждое)
Тренинг состоится на этих выходных, 6-7 августа, в 19-00 по Москве.
УЧЕБНЫЙ ПЛАН тренинга:
Занятие 1: Моделирование финансовой деятельности компании:
1. Основные принципы построения финансовой модели (PL, BS, CF, Debt modelling, DCF Valuation) + повторение принципов Visual Basic Analysis.
2. Расчет предпосылок для симуляционного моделирования (регрессионный анализ + параметры для вероятностных распределений).
3. Использование моделирования Монте-Карло для:
- определения влияния изменения макроэкономических и внутрифирменных факторов на ожидаемый размер:
а. Выручки
б. Чистой прибыли
в. Операционного денежного потока
г. Свободного денежного потока для фирмы (FCFF)
д. Максимального размера привлечения денег по револьверному кредиту
е. Стоимости компании (EV)
ж. Справедливой цены акции (Fair Price)
з. Максимального Debt / EBITDA
и. Минимального EBITDA / Interest
к. Других показателей (2-3 показателя на выбор аудитории)
- расчета вероятности:
а. Банкротства фирмы
б. Невыполнения ковенант фирмой перед кредиторами
в. Падения цены акции ниже текущего или заданного значения
г. Падения чистой прибыли компании ниже 0 или заданного значения
д. Других событий (2-3 показателя на выбор аудитории).
4. Определение % влияния изменения независимых показателей (выручка, чистая прибыль и т.д.) на изменение результативных показателей (стоимость фирмы, размер кассовых разрывов, свободный денежный поток и т.д.)
Занятие 2: Моделирование инвестиционного портфеля:
1. Введение в Visual Basic Analysis
- Преимущества и недостатки
- Основные принципы работы
- Макросы и функции
- Функциональное программирование
- Dim, Range, Cells, Application.WorksheetFunction
- If, For, Do While, Do Until
2. Моделирование Монте-Карло совместно с регрессионным анализом
3. Моделирование портфеля из акций. Расчет VaR.
4. Моделирование инвестиционного портфеля: хеджирование фьючерсами
4а. Бэктестинг
5. Моделирование инвестиционного портфеля: хеджирование опционами
6. Моделирование параметров мультивалютного портфеля
7. Историческое симулирование
- Отличия от моделирования Монте-Карло
- Преимущества и недостатки
ФОРМАТ: вебинары на платформе Fuze
ДЛИТЕЛЬНОСТЬ: два занятия по три часа (6 часов в итоге)
СТОИМОСТЬ: 995 руб. (или 495 руб. каждое)
You need to log in to view the content.